剧情简介

Nitin Raheja艾德, Julius Baer财富顾问公司他表示:“从行业角度来看，这是一个稳定得多的行业。你不会从中获得过大的收益。十多年来，电力投资严重不足，现在随着工业增长的恢复，我们将更多地关注制造业，将其作为增长领域之一。此外，随着越来越多的投资进入可再生能源，传统能源需要平衡力量 Nal电源。”

无论是烷基胺还是巴拉吉胺，矿业领域的交易都在上升。甲醇价格已经下降了9%左右，它们是主要的石油公司之一消费者也一样。因此，很明显，他们生了我成本将会下降。你如何看待整个化工产品篮子，因为我们也听说纯碱价格正在上涨，库存问题正在下降?

化学品的故事需要更多地从长远的角度来看待，而不是短期的。很明显，所有困扰化工公司的问题，比如库存等等，都将在接下来的几个季度里显现出来。我们的互动也给了我们这样一种印象，即随着我们未来两个季度的发展，化工企业的前景将开始好转。

现在，在这些因素中，看到另一种逆风是非常重要的，我们也看到目前在化学领域的另一种逆风是欧洲的经济放缓。许多欧洲客户都在推迟订单。因此，这个领域面临着短期挑战。但如果你从更长远的角度来看，至少在未来一年、一年半、两年，很明显，这个行业存在非常有趣的投资机会。这个行业有一种粘性。客户并不会经常更换供应商。在与这些客户打交道方面，有一个完整的过程，因此，一些现有公司实际上已经看到了估值方面的现实检查。

提供学院	课程	网站
IIM勒克瑙	IIML首席执行官课程	访问
IIM勒克瑙	IIML首席营销官课程	访问
IIM勒克瑙	首席运营官计划	访问

事实上，在过去的两年里，如果你看到化学产品几乎什么都没做，它们的高估值倍数已经逐渐下降，现在其中一些的估值可能是很好的反向投资。

你对石油营销公司有什么看法?花旗(Citi)的一份报告仍暗示，人民币汇率将上涨30%。你会相信这些公共部门实体在油气领域有价值吗?

这些公司的估值如此之低，而且合情合理。当然，它们是受到高度监管的实体。尽管石油价格放开了，但我们看到间接干预不时发生，尤其是在选举期间。所以，你需要更多地把它们当作短期战术来玩，很明显，它们的估值还不算高。我认为肯定存在一些好处。然而，这一切都需要观察，因为我们将在未来六个月进行选举，在3月份的某个时候，选举法将发挥作用，我认为政府对此无能为力。但在这个干预阶段，如果明天油价上涨，政府想要抑制通胀，你可以再次进行软干预，不给他们足够的回旋余地。因此，这些公司更多的是短期战术投资，考虑到估值低廉，是的，在目前的情况下，它们可能有一些上行空间。

你可能还喜欢:

ETMarkets Smart Talk:如果你计划在2024年增加对中小型股的投资，请三思

上周四，杰富瑞(Jefferies)发布了一份新报告。但塔塔电力等电力股在交易时段都在上涨。JSW Energy上涨5%。你对电力行业有什么看法?这仍然是一个长期的赌注吗?能否在未来12-24个月内取得进展?

一轮评级重估发生在当权派。从行业角度来看，这是一个稳定得多的行业。你不会从中获得过大的收益。十多年来，电力投资严重不足，现在随着工业增长的恢复，我们将更多地关注制造业，将其作为增长领域之一。此外，随着越来越多的投资进入可再生能源领域，传统能源需要平衡电力。

很明显，你会看到所有电力股的增长无论是在效率方面，还是在新投资方面，更重要的是，它们中的每一个都将有一个价值释放，这将发生，因为它们都将在它们内部发挥可再生能源的作用，在子公司内部等等，这可能会吸引私募股权投资或单独上市。所以，如果你从更长远的角度来看，很明显，未来几年将会有一个故事。

你对NBFC空间有何看法?今年表现不佳的私人银行是否会在2024年迎头赶上，nbfc是否会退居二线?

会发生两件事。随着围绕选举的不确定性开始减少，我们在过去几天已经看到了这一点。向印度市场出售股票的fpi，大部分抛售发生在私人银行领域，这对他们来说是一个过度拥有的部门，将会下降。

当FPI资本开始回到印度时，很明显，银行业今天的定位方式，无论你看增长，这些都是18-20%的盈利增长复合因素，其交易价格在账面价值的2到2.5倍之间。这个国家最大的私人银行目前的估值是我过去25年来从未见过的。

你可能还喜欢:

从三年的角度来看，印度的出口故事非常活跃

o 一旦你看到FPI流回来了，你就会看到动量回来了。国内共同基金实际上一直持有这些股票，表现不佳，因为整个行业都表现不佳，它们将再次开始表现出更多的兴趣，等等。所以，从今天的增长前景来看，从基本的估值前景来看，如果你看的话，这是最有吸引力的地方之一。

你认为在房地产领域还有更多的投资机会吗?

如果你看看传统的矩阵，你可能会认为我们的交易处于周期估值的顶部。但我们需要考虑的是我们看到的上一个房地产周期，印度的人均GDP达到了-à-vis我们今天的人均GDP是2500美元，预计在未来十年将达到4800美元，你可能会看到房地产反弹更具可持续性。

话虽如此，这些公司很难获得过高的估值，原因很简单，它们都是由推动者推动的。很难看到这些公司的表外负债，因此大多数公司的交易传统上接近资产净值。现在，如果你看看他们的交易，他们的交易几乎接近净资产值。

我认为该行业的重新评级已经完成。从这个角度来看，如果你问我的话，我认为我们在这个行业的反弹和增长中会有相当多的支撑。在经历了10年的低迷之后，我们已经经历了3年的回升。我仍然相信房地产在不久的将来会出现增长。

你可能还喜欢:

ETMarkets基金经理谈话|这位管理着超过1亿美元资产的首席信息官认为，2024年将由农村消费主导

你对整个汽车行业有什么看法?汽车行业会是其中之一吗人们会把账面利润拿出来吗?今天，里昂证券(CLSA)下调了两轮车的评级。

我们在汽车上看到的是由几个现象引起的。两轮车市场落后，但高端两轮车表现不错。TVSes和Eichers的表现比Bajaj和Hero的表现要好。现在，我们已经看到了一些初步的迹象，表明农村正在复苏，因此你已经看到其他两只股票开始追赶，考虑到它们的模型基础。在乘用车领域，车型更新的公司实际上表现不错。

所以，任何在SUV领域有领先优势的人都做得很好。有人在EV游戏中做得很好。所以，这是一个更新模型的游戏。我们已经经历了PV部分的模型更新周期。虽然马恒达和塔塔汽车有一个等待名单，马鲁蒂在游戏中有点晚，等等，但我们现在了解到的是，经销商渠道的管道库存正在增加。

事实上，前几天，我们读到一些行业协会要求银行不要向经销商提供太多资金，因为他们担心渠道会被切断。因此，在这个节日之后，短期内pv将会出现一些放缓的因素。但随着模式的更新，它们的长期增长故事仍在继续。

就CVs而言，它经历了几年美好的周期，我们也看到了评级的重新调整，但你知道，随着我们进入选举阶段，资本支出计划将出现短期放缓。因此，我们将再次看到一定程度的放缓。汽车行业可能已经见过短期峰值，但在较长一段时间内，随着经济持续增长，汽车行业将会回升。

与专家联系-财富创造变得容易