河内:许多从事基础设施建设等资本密集型行业的企业面临着现金资源有限的挑战。

现金和现金等价物，包括手头现金、银行活期存款、在途现金和期限不超过三个月的短期投资，作为财务指标起着至关重要的作用。

它们反映了公司履行短期债务的能力，并作为应急储备，如设备维修和更换，或不可预见的情况。

在胡志明市基础设施投资股份有限公司(CII)，截至2023年第三季度末，其现金和现金等价物为3077亿越南盾，与去年同期相比增长11.6%。但是，与总资产(26万亿越南盾)和负债(18万亿越南盾)相比，这一数字显得微不足道。

截止到23年第三季度，短期债务达到8万亿越南盾，其现金比率为0.04倍。事实上，从2018年到现在，CII的现金比率一直低于0.1倍。

现金比率是用现金总额和现金等价物除以流动负债来计算的，衡量的是公司偿还短期债务的能力。

比率低于1表明企业内部的可用现金不足以履行这些义务。

在现实中，企业很少拥有足够的现金和现金等价物来支付所有短期债务，导致现金比率通常低于1。然而，低于0.1的比率令人担忧。

2020年，公司主要业务现金流为负1.4万亿越南盾，2021年为负8817亿越南盾，2022年为正9730亿越南盾。然而，在2023年前9个月，CII的运营现金流为负7583亿越南盾。

在2024年至2030年期间，CII制定了投资6个交通基础设施项目的宏伟目标，总资本投资近75万亿越南盾。

在这些项目中，胡志明市-中隆-美顺高速公路二期工程是最重要的投资项目，投资总额达220亿越南盾。

该战略正在实施，因为CII的重点是资本资源重组，以解决主要的业务风险。

然而，由于CII在建设-经营-转让项目的投资过程中使用了高杠杆率，因此在中短期内会带来巨大的财务压力。

广顺数码发展投资股份有限公司(CTI)也面临类似的情况。

根据CTI的第三季度合并财务报告，截至2023年9月30日，该公司持有417亿美元的现金和现金等价物，与年初相比减少了21.7%。同时，CTI的总资产达4.57万亿越南盾，负债达3.16万亿越南盾，短期债务达5375亿越南盾。

CTI最近经历了业务前景的低迷。在第三季度，该公司报告税后利润为65亿越南盾，与去年同期相比下降了81.7%。

今年前9个月，CTI的税后利润为553亿越南盾，比去年同期减少了37.4%。

HUD3投资建设股份有限公司也面临现金和现金等价物的下降。截至2023年6月30日，该公司的现金和现金等价物仅为20亿越南盾，与年初相比下降了85%。

截至2023年第二季度末，HU3的总资产达到2630亿越南盾，而该公司背负着1200亿越南盾的短期债务。-越南新闻/ANN